其实我关注的这些公司，现在都预期50%~100%的目标涨幅，定性的说，不翻倍都不会考虑走（当然是指那些还没有涨的）。
能，但降低持仓成本应该不是你的终极目的，核心目标，是实现整体资产的增值。
做T只是一个手段，它并不完美，实际上，没有一个操作方法是完美的。做T本质是涨一点就卖掉，先把肉吃到嘴，然后低位再买回来。
这种操作每次只能小幅止盈，看似落袋为安，却会错过整轮持续上涨行情里最丰厚的收益。
你如果复盘会发现，做T所错过的肉，要比那些吃到嘴的小肉加起来还多，这是做T的“得”与“失”。
假设你拿了10个标的，只要有一个翻倍标的被你拿住了，对你的整体收益贡献都很大。
如果把时间拉长，你持有的又是好公司，可能在三五年维度上，10个标有好几个，在中间会经历过翻倍。
你把你持有的股票都拉出来，看看过去三五年时间里，看看有没有公司的股价是翻倍的？
不过，你也不要因为曾经自己持有过，就感觉“本可以”怎么怎么样，还是那句话，任何一个方法，都只会赚到这个方法可以赚到的那部分钱。
像我这种用估值的尺子去量公司价值的，那大概率是赚估值修复+稍微有一点泡沫的钱，再涨就不属于自己的部分了。
这次AI就是典型例子，买入的价格，都相对比较理性，但也因为理性，卖出也会“理性”。
有些朋友会设止损线，那的确可以控制损失，但是下跌后又上涨的股，你会每次都把下跌的浮亏变成实亏。
同样，也不用太羡慕现在追AI的人，现在赚的是很爽，当下跌周期来了的时候，和上一个周期没有任何区别。
当然，也最好别在不同方法之间横跳，除非你有非常清晰的定位，说这部分赚波动的钱，那部分赚长期的钱，还有部分是赚右侧的钱。
最近经常有人提及K型，这个世界的发展，也是K型，比如AI和非AI，富人和穷人，赚钱的和亏钱的，之间都是K型。
这劈叉老大了，像现在AI硬件的上游公司的市值，随随便便一个公司拿出来，都是其它行业同等收入规模公司市值的几倍甚至几十倍。
这种极其夸张的K，让大家的体感很差。我关注的公司中，也是这样，半导体和上游公司，涨得让我目瞪口呆。
这波会冲破前面的前高吗？真不知道。图中的三个位置，对同一个公司的看法变化这么大吗？
我直观的感觉是技术趋势还行，台积电也已经给答案了，需要到2~3年才能大规模落地，而股价就是先炒为敬。
这个世界上，技术进步有两个进度条，一个是在华尔街和上海陆家嘴的进度，一个是上市公司和产业里的进度。
这也前面组合逻辑的底层来源，核心仓位是基本面扎实、估值合理的公司，只要基本面没有变坏，那就一直拿着，也忽略掉做T、做波段的操作。
同时，接受市场炒新、炒热，提前把逻辑炒完的现实，所以也愿意拿一点仓位去参与右侧。
当然，这部分的仓位崩了就崩了，因为资金属性上，就给它的定位就是去买右侧标的。
这样做的好处是，在当下极端的市场行情里，整体是挺得过去的，等到市场回到理性的时候，那些性价比高、基本面扎实的股票，股价也会起来。
昨天早上美光出了业绩，毛利率是83%，这个毛利率，意味着1块钱的成本，卖出价是6元。
这个钱可是从客户口袋掏到供应商口袋，现在是上行期，啥都好说，但它是一个面向大客户的生意，这么高的毛利率，长期维持是不可能的。
当然我不会去空它，无论参不参与炒作，都要敬畏，其实每天那么高的成交量，说明市场在“相信”和“怀疑”之间横跳。
对了，最近发现海康介绍了不少AI应用场景，比如说健身房里面，摄像头可以自动识别会员身体的不适、机械故障、储物柜异常等。
还可以识别人员数摔倒、地面垃圾，此外，还有用在大桥上识别人员落水，在校门口，识别黑校车超员超载，在治安方面，识别飙车党等……
现在随着AI能力的增强，摄像头就可以做到这些事情，你是这些场地主，你愿不愿购买？
从这个角度来说，我非常看好公司的长期价值，每次下跌，都可能是不错的机会。